12月12日，馬云在香港“一帶一路”論壇上談及情商、智商、愛商，并對格局發(fā)表了自己的看法。

他勉勵年輕人除了要有一技之長，也要保持好奇心多作嘗試、開拓眼界。他說：“絕大部分人都會去埋怨，這些人應(yīng)該少去打交道，而經(jīng)常檢查自己的人是靠譜的。你見各種各樣的人，聽各種各樣的事，經(jīng)歷各種各樣的磨難，你的格局自然會高?！?/span>

借亞當(dāng)·斯密在《道德情操論》里的觀點：人們更容易對悲慘的事情產(chǎn)生同理心和同情感。作為一種特殊的動物，人聯(lián)想痛苦時要比分享快樂時更加直接且激烈。

但是，簡單問幾個常識問題，就知道大多數(shù)這些論斷都過度營銷了我們的情緒。

經(jīng)濟(jì)不好，就意味著所有行業(yè)都不好了嗎?當(dāng)然不是，世間逆周期，或無周期的行業(yè)和領(lǐng)域就不是。比如醫(yī)療、教育、法律服務(wù)、稅收財務(wù)籌劃、基礎(chǔ)商品零售、大眾餐飲等等。

經(jīng)濟(jì)不好，就意味著所有投資人都賺不到錢了嗎?也不是，2018年做CTA的、做fixed-income的，賺錢的也大有人在。

經(jīng)濟(jì)不好，股市就會一直跌下去嗎?為什么5000的時候大家覺得有戲到一萬，3500的時候大家覺得這是黃金坑，而2500的時候每個人都覺得生無可戀了呢?

世界上本來就沒有一直只會漲的市場。同樣，也從來不會有一直只會跌的市場。

2019年，其實是中國財富管理行業(yè)發(fā)展道路上一個關(guān)鍵時刻。只要動作對，這個行業(yè)就能成為逆勢成長和大步向前的排頭兵。細(xì)的不說，大體上，只要做好3件事。

好好做投資者教育

這是中國10年來做投資者教育最好的機(jī)會。因為在過去的10年里，沒有多少人覺得有必要聽你的教育。

而今天，人們或者繼續(xù)選擇用自己的本金去市場上接受殘酷的投資“教育”;或者，認(rèn)認(rèn)真真地坐下來，花點時間，甚至支付合理的學(xué)費，先踏踏實實接受一下專業(yè)的投資者教育。學(xué)費再貴，也沒有本金貴。

人們?yōu)槭裁纯释@得，甚至開始主動支付投資者教育呢?因為他們原有的理財知識和投資經(jīng)驗不再可靠，這本質(zhì)上是一個認(rèn)識論的問題。普通人的理財知識和投資經(jīng)驗，是基于他們生活和曾經(jīng)賺錢的現(xiàn)實世界而總結(jié)提煉的。

而2018年以后的現(xiàn)實變化，和過去十年、十五年的世界，產(chǎn)生了一個相對劇烈的周期性、結(jié)構(gòu)性變化，導(dǎo)致大多數(shù)人借此掌握的理財知識和投資經(jīng)驗已經(jīng)不再適用了。

這種變化主要體現(xiàn)在三個方面：

一是宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化。中國從增量經(jīng)濟(jì)特征，逐步走向存量經(jīng)濟(jì)特征，即使不是長期如此，但也將保持一段不短的時間。如何在存量經(jīng)濟(jì)里做投資和財富保全，過去十幾年間的大多數(shù)中國客戶是沒經(jīng)驗的。加上外部貿(mào)易摩擦和國際關(guān)系格局的變化，使得人們對宏觀投資環(huán)境的“陌生感”更加強(qiáng)烈。

二是金融體系的變化。一年來強(qiáng)烈的去杠桿，改變了中國金融流通體系在過去十年間的玩兒法，這個變化別說一般投資者不適應(yīng)，哪怕金融行業(yè)內(nèi)部人也還不太適應(yīng)。

三是底層情緒的變化。這個變化是對金融資產(chǎn)(不論一級還是二級)的短期價格容易產(chǎn)生巨大的敏感性和緊張度，從而導(dǎo)致更大、更持續(xù)的上下波動。

以上三個變化影響甚至顛覆了大多數(shù)投資者和基金經(jīng)理的方法論和邏輯。有一種恐慌的感覺，對新想法的渴望，對正確想法的渴望。這是職業(yè)財富管理金融服務(wù)平臺和理財顧問的大好時機(jī)。